תרומת מניות וניירות ערך

תרומת מניות וניירות ערך: אסטרטגיה חכמה למקסום הנתינה והחיסכון במס

בעולם הפילנתרופיה והתכנון הפיננסי, האינסטינקט הראשוני של רוב התורמים הוא שימוש במזומן (צ'ק, אשראי או העברה בנקאית). אולם, עבור משקיעים המחזיקים בתיק ניירות ערך שיש בו רווחים צבורים, תרומה במזומן היא לעיתים קרובות האפשרות היקרה והפחות יעילה.

שימוש נכון בסעיפי פקודת מס הכנסה מאפשר להפוך את התרומה למהלך פיננסי משתלם המעניק הטבת מס משולשת: זיכוי ממס, פטור ממס רווח הון, ואפשרות לאיפוס עלויות בתיק ההשקעות. מאמר זה סוקר את היתרונות הללו ואת הדרך הנכונה ליישם אותם.

ההטבה הבסיסית: זיכוי מס (סעיף 46)

הרובד הראשון והמוכר של הטבת המס הוא הזיכוי לפי סעיף 46 לפקודת מס הכנסה. תרומה למוסד ציבורי מוכר מזכה את התורם בזיכוי של 35% מסכום התרומה (בכפוף לתקרות השנתיות בחוק).

הטבה זו זהה בין אם התרומה ניתנת בכסף ובין אם בשווה כסף (ניירות ערך). השווי לצורך הזיכוי בתרומת מניות נקבע לפי שער המניה ביום העברת הבעלות לעמותה.

ה"בונוס" הגדול: פטור ממס רווח הון

כאן טמון היתרון האסטרטגי. בעת מכירת נייר ערך ברווח, המשקיע מחויב במס רווח הון (לרוב 25% על הרווח הריאלי). אם משקיע ימכור את המניה כדי לתרום את הכסף שהתקבל, הוא יוצר "אירוע מס", משלם את המס, ונותר עם סכום נטו נמוך יותר לתרומה.

סעיף 97(ב)(1) לפקודת מס הכנסה מעניק פטור מלא ממס רווח הון במקרה של תרומת ניירות הערך ישירות למוסד ציבורי (העומד בתנאי סעיף 46 וללא יחסים מיוחדים עם התורם).

המשמעות: במקום "לשתף" את רשות המיסים ב-25% מהרווחים, אתם מעבירים את מלוא הסכום (ברוטו) למטרה החברתית, ומקבלים זיכוי מס על הסכום הגבוה יותר.

אסטרטגיה למתקדמים: "איפוס" מחיר הרכישה

רבים נמנעים מתרומת מניות "מנצחות" כי הם מאמינים בהמשך העליות שלהן ורוצים להמשיך להחזיק בהן. אולם, דווקא כאן מסתתרת הטבה שלישית ועוצמתית למשקיעים לטווח ארוך.

במקום לתרום את הכסף הפנוי שיש לכם בעו"ש, ניתן לבצע את המהלך הבא:

1. תרמו את המניות הוותיקות (אלו שצברו רווח גדול) לעמותה. בכך ניצלתם את הפטור ממס ואת הזיכוי המוגדל.
2. השתמשו בכסף המזומן (שרציתם לתרום במקור)  כדי לקנות מיד את אותן המניות בדיוק בבורסה.

מה השגנו?

נשארתם עם אותה כמות מניות, אך "מחיר העלות" שלכם בספרים התעדכן למחיר השוק הנוכחי. בכך מחקתם את חבות המס העתידית על כל הרווחים שנצברו עד יום התרומה. ביום שתממשו את המניות בעתיד, תשלמו מס רק על הרווח שייווצר מנקודה זו ואילך.

מבחן הכדאיות: למי זה מתאים (ולמי לא)?

חשוב להבין: תהליך העברת מניות כרוך בבירוקרטיה (מילוי טופס) ובעמלות העברה. לכן, יש לבחון את הכדאיות הכלכלית:

• למי זה לא מתאים? לתרומות שוטפות וקטנות (עשרות או מאות שקלים בודדים). עמלת הבנק/ברוקר (שיכולה להגיע ל-50 ש"ח ומעלה בבתי השקעות) "תאכל" את הטבת המס, והטרחה במילוי הטפסים לא תצדיק את החיסכון.
• למי זה מתאים? לתרומות משמעותיות (החל מאלפי שקלים בודדים ומעלה). במקרים אלו, החיסכון במס מגיע למאות ואלפי שקלים, מה שהופך את עמלת ההעברה לזניחה לחלוטין ואת המילוי הטכני של הטופס למשתלם ביותר (תשואה של מאות אחוזים על הזמן שתשקיעו).

סיכום

תרומת ניירות ערך היא כלי Win-Win קלאסי. העמותה מקבלת סכום גבוה יותר, והתורם נהנה מחיסכון במס שיכול להגיע לעשרות אחוזים משווי התרומה, תוך שדרוג תיק ההשקעות שלו לעתיד. לפני ביצוע המהלך, מומלץ לוודא מול העמותה שהיא ערוכה לקבלת ני"ע ומול רואה החשבון לבחינת ההיבטים הפרטניים.